瞄股網8月4日:短線大盤將挑戰3381點附近壓力 新一輪上行趨勢已形成

2020-08-04 10:25:50來源:瞄股網作者:小思

  今日可申購新股:美暢股份、鋒尚文化。

  今日可申購可轉債:無。

  今日可轉債上市:本鋼轉債。

  今日上市新股:無。

  今日A股市場分紅與財經日歷:嘉澤新能、怡球資源、白云機場等。

  內有資管新規延期及適當放寬了基金“一參一控”限制二大利好刺激,外有美元持續回落及美股保持強勢運行鼓舞,內外因素共振,8 月第一個交易日 A 股實現“開門紅”走勢。最終,大盤以上漲 1.75%收盤,創業板上漲 2.63%,兩市總成交量較前一交易日增加約 16.4%,這表明受利好消息推動,場外資金跑步入場,場內資金則活躍提升,市場情緒飽滿,信心有所恢復。

  量能得到釋放,個股活躍度提升,分化大幅降低,包括科創板在內,當日有 224 家個股漲停,無個股跌停,漲幅超過 5%個股有 687 家,跌幅超過 5%的個股僅 3 家,個股漲多跌少,市場熱點較為明確。當日漲幅居前的為軍工、半導體、軟件開發、券商、文化傳媒、農林牧漁、5G 等,表現較弱的為白酒、食品飲料、銀行、石油、建材等,市場繼續成為藍籌搭臺,題材唱戲格局,政策對市場信心鼓舞作用非常強,機構資金重新跑步入場。量能得到釋放,賺錢效應提升,虧錢效應較低,資金加速流入,題材受到青睞,信心修復較快,是周一盤面主要特征。

  技術面分析

  從技術上看,周一大盤高開高走,一路震蕩盤升,以最高點收盤,并呈價漲量增態勢。大盤開盤站在 20日均線之上,20 日均線大盤形成支撐,5 日均線上穿 10 日均線形成金叉,價漲量增的量價關系,短線大盤還將沖高,并挑戰 3381 點“W”底頸線位,能否突破并站穩量能繼續釋放是關鍵,由于短線大盤偏離 5 日線較遠,形成技術性超賣態勢,短線大盤盤中波動也將加大。

  分時圖技術指標顯示,15 分鐘 MACD、SKD 指標頂背離,60 分鐘 SKD 指標頂背離,短線大盤盤中還會有反復,但 30 分鐘 MACD、SKD 指標多頭強化,60 分鐘 MACD 指標多頭強化,短線大盤有望繼續上行。

  上證 50 價漲量增,20 日線反壓,價漲量增的量價關系,短線還將沖高,但 K 線組合為“吊頸線”,加之短線技術超買,短線上行空間有限,謹慎“過山車”走勢。

  創業板價漲量增,走出了“W”底頸線位突破走勢,價漲量增的量價關系,短線盤中還將沖高,但技術上的嚴重超買,日線 MACD 指標的頂背離,60 分鐘圖 SKD 指標頂背離,短線盤中震蕩會加劇,甚至有技術性回抽“W”底頸線位走勢。

  綜合技術分析,我們認為,短線大盤有望繼續沖高,挑戰 3381 點附近壓力,能否有效突破,需量能繼續釋放,若量能難以釋放,則大盤可能走出沖高回落的“過山車”走勢,但由于大盤走出的是“楔形”底向上突破走勢,則大盤新一輪上漲趨勢不會改變。

  基本面分析

  7 月大盤上漲 10.90% ,走勢可謂強勁,但受內外因素影響,大盤盤中波動也加劇,無論是大盤漲跌,最終引領大盤走勢的是“金融+科技”。上周五“金融+科技”對大盤盤中走勢影響更是淋漓盡致,“金融+科技”聯袂走強,則大盤盤中強勢上行,“金融+科技”盤中一旦聯袂調整,則大盤盤中形成跳水走勢。無論是去年,還是今年,市場不斷驗證我們的邏輯,即:“金融+科技”強,大盤必強,“金融+科技”弱,大盤必弱,金融與科技分化,則大盤上下空間有限。

  早在 2018 年四季度我們就提出,未來 A 股市場牛市行情二大主線是“金融+科技”,尤其是“券商+科技”將是推動 A 股市場上漲的“雙輪驅動”。隨之而來的是,大盤自 2440 點開啟牛市盤升走勢,時至今日行情行情每一輪浪潮,站立潮頭引領市場的無不是“券商+科技”,券商與科技走勢是否具有可持續性,是否能夠形成聯手狀態,基本已成為判斷大盤走勢及結構行情轉變的“風向標”。

  為什么說“金融+ 科技”對當下與未來行情走勢非常重要,為什么說“券商+科技”漲,則大盤必漲,為什么說未來行情還會繼續震蕩上行,原因何在?我們的觀點是:

  其一、行情基礎決定了“金融+ 科技”。每一輪牛市行情都有支撐市場上漲的理論基礎,沒有理論基礎的行情不是反轉行情,只能是反彈行情。1994 年至 2001 年的七年牛市行情中,其中最著名的是“5.19”行情,它的理論基礎是“互聯網”,擁抱互聯網新經濟時代,是推動大盤突破 1993 年高點,形成反轉走勢的動力,動力源來自高科技。

  2005 年至 2007 , 年的二年牛市行情,大盤從 998 點至 6124 點,牛市行情的理論基礎就是“股權分置改革”,擁抱國有股全球通時代的到來,大盤形成反轉走勢,創歷史新高 6124 點,推動大盤上漲的動力源就是“煤飛色舞”,并在大盤藍籌股帶領下頂住了“5.30”壓力,完成了牛市的下半程。

  本輪牛市的理論基礎是“金融供給側改革”,改革方向就是“注冊制+混業經營”,改革的目的就是發揮資本市場“直接融資+資源配置”二大功能,降低企業融資成本,通過資本市場實現經濟動能轉換,動能轉換只有科技才能實現;混業經營就是在穩定金融杠桿率的同時,打通金融領域彼此間的業務通道,壯大金融企業,降低金融風險,金融改革勢在必行。

  當前,中美關系不確定性較高,全球政治動蕩加劇,為應對外在因素的不確定性,國內經濟大循環是趨勢,這就更加需要對內加大改革力度,發揮好資本市場作用,“金融+科技”更是作用不可替代,“金融+科技”做為行情的基礎進一步夯實。

  其二、行情主線決定了“券商+ 科技”。行情基礎決定了行情主線所在,行情主線主要來自于改革的承擔者與受益者,它們也要有市場號召力,更要能夠形成較為明確的市場賺錢效應,如果沒有這三個條件,很難形成趨勢性上漲行情。我們之前所提到的 1999 年的“5.19”行情的“互聯網”,2005 年的“股權分置改革”行情中的“煤飛色舞”,都承擔起了行情主“領頭羊”作用。

  我們認為,本輪行情中,券商與科技恰更是滿足了這三個條件。首先,金融供給側改革主戰場在資本市場,資本市場承擔起注冊制改革所帶來的擴容壓力,但 IPO、定增的隊伍擴大,市場成交量的劇增,券商傳統的投行與經紀二大業務將受益于注冊制改革,較低杠桿率帶來的混業經營又讓證券行業掀起并購潮,疊加金融科技的蓬勃發展,券商展業實力不斷擴大,券商在金融領域屬高β行業,不但活躍度高,能形成賺錢效應,還是牛市行情的“旗手”,具有非常大的市場號召力。

  其次,注冊制改革的目的是發揮資本市場二大功能,即直接融資功能和資源配置功能,刺激新興產業加大投資力度,推動經濟動能加速轉換,隨著注冊制改革的全面深化,新興高科技產業上市公司在資本市場占比將逐步加大,將逐步取代周期性產業在資本市場中的占比,達到通過資本市場實現新經濟與舊經濟更新交替的目的,高新科技產業屬高β行業,具有較高的賺錢效應,不但能夠集聚人氣,吸引場外資金入市,市值占比的擴大,還能夠推動大盤走出牛市行情。

  本周,A 股市場將迎來創業板注冊制第一股申購,也將有 19 家公司 IPO 發行,每一天都有新股發行,且新股發行多以新興產業為主,未來新興產業在資本市場中的市值占比會越來越大,并將左右著 A 股市場系統性與結構性行情走向。創業板注冊制落地,意味著滬深兩市都實施了注冊制,滬市為增量改革,深市為存量改革,存量改革意義更加重大,為即將到來的 A 股市場全面落實注冊制奠定了堅實基礎,預示著金融供給側改革進一步深化。

  我們預計,明年 7 月 A 股市場有望全面實施注冊制,A 股市場一旦全面實施注冊制,將宣示著金融供給側改革取得重要成果,注冊制改革還未結束,A 股市場政策的“蓄水池”還在繼續“挖池注水”,“改革!边在途中,行情焉能半途而廢?

  操作策略

  在周末消息利好刺激下,在周圍市場表現平穩鼓舞下,周一 A 股市場高開高走,走出放量震蕩盤升走勢,技術上確認了大盤完成“楔形”底,形成向上新趨勢走勢。近期市場表現,繼續驗證著我們“券商+科技”為行情二大主線及雙驅動力的邏輯,周一市場就是“券商搭臺,科技唱戲”。我們認為,短線大盤將挑戰 3381 點附近壓力,能否挑戰并站穩其上,量能繼續釋放是關鍵,大盤盤中震蕩會加劇,但無論大盤如何運行,能否立即站穩在 3381 點之上,新一輪上行趨勢已形成。

  昨北上資金再凈流出 1.95 億,從滬深兩市資金流動態勢看,北上資金調倉概率遠大于實質流出,昨科創板 50 指數大幅上漲 7.26%,意味著資金繼續向科技股流入,券商漲幅遠超其它藍籌股,“券商+科技”繼續引領著市場前進方向,改革;A堅實,“券商+科技”的二大主線就會明確。操作上,輕指數、重個股,則逢低關注券商、有色、電氣設備、化工、環保、文化傳媒及底部形態較好二線藍籌股,對于之前連續大幅上漲股繼續堅決回避。

  提示:宏觀經濟不及預期,出現嚴重信用事件,政策變化不及預期。

  瞄股網8月4日:方正證券等僅供參考

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