瞄股網9月30日:短線大盤有望繼續反彈 十月行情值得期待

2020-09-30 10:52:24來源:瞄股網作者:小思

  今日可申購新股:北元集團。

  今日可申購可轉債:無。

  今日上市新股:世華科技、共創草坪、海象新材。

  今日可轉債上市:無。

  今日A股市場分紅與財經日歷:沃森生物。

  外有美股大幅反彈,內有雙節節前效應,成交量依舊低迷,周二大盤高開震蕩,在前一收盤點上方橫盤整理。最終,大盤以上漲 0.21%收盤,創業板上漲 1.67%,兩市總成交量較前一交易日增加 0.87%,這表明盡管外圍市場走強一定程度帶動了市場情緒,前期超跌股走出反彈行情,但雙節節前效應影響交易意愿依舊低迷,情緒有所回暖,市場信心有所恢復。

  量能略有減少,個股活躍度提升,分化有所減弱。當日,有 31 家個股漲停,有 45 家個股漲幅超過 10%漲停板限制,有 15 家個股跌停,跌幅超過 10%漲停板限制的有 24 家,漲幅超過 5%個股 185 家,跌幅超過 5%的個股有 74 家。當日表現相對較好的為軍工、農業、半導體,跌幅居前的為銀行等大金融板塊、煤炭、商業貿易等,軍工板塊全天強勢帶動了短線情緒,市場情緒較前幾日明顯回暖,節前效應制約了量能的釋放。賺錢效應出現,虧錢效應仍存,存量博弈為主,量能難以釋放,“八二”現象為主,是周二盤面主要特征。

  技術面分析

  從技術上看,周二大盤高開之后,在前一收盤點位之上震蕩運行,并呈價漲量增態勢(滬市價漲量縮,深市價漲量增)。5 日均線的得而復失,價格重心小幅上移,K 線組合的技術形態,意味著 90 日線附近有支撐,大盤完成了短期筑底。

  分時圖技術指標顯示,30 分鐘、60 分鐘 SKD 指標死叉,短線大盤盤中有反復,但 30 分鐘與 60 分鐘MACD 指標多頭強化,也將抑制大盤盤中回落空間,大盤仍有反彈要求。

  上證 50 價跌量縮,5 日線失守,10 日線反壓,中短期均線空頭排列,短線還有回調壓力,但日線 SKD指標回落底部,跌幅空間也有限。

  創業板價漲量增,5 日、10 日及 90 日線收復,日線 MACD 指標即將金叉,價漲量增的量價關系,60分鐘 K 線組合的“流星線”,短線盤中反復后,還有上漲空間。

  綜合技術 分析,我們認為,短線大盤有望繼續反彈,但量能難以釋放,反彈空間有限,10 日線附近有反壓,筑底還是主要運行態勢。

  基本面分析

  隨著九月結束,十月即將到來,A 股市場即將迎來九月收官之戰,也將迎來既充滿預期的十月行情,迎來美國大選帶來外在不確定性因素較大的四季度行情。縮量運行為主的九月收官之戰會如何,十月的大盤走勢會如何,哪些結構性值得期待,四季度即將走出的行情意義何在,為什么說從技術角度分析看,A 股新一輪上攻行情呼之欲出?我們的觀點是:

  其一、九月收官之戰波瀾不驚。9 月還有最后一個交易日,收官之戰既是九月的,也是三季度的,縱觀A 股市場近十年來的九月最后一個交易日的表現,我們注意到,這個交易大盤表現波瀾不驚,上漲 8次,下跌僅 2 次,表現最好的是 2010 年,這年九月的最后一個交易日,大盤漲幅為 1.72%,表現最差的是 2019 年,這年九月的最后一個交易日,大盤漲幅是-0.92%。所以,歷史規律從告訴我們,盡管受外盤影響,九月大盤表現不盡人意,但九月收官之戰不會差強人意,至多也就是波瀾不驚。

  其二、十月行情應該值得期待。今年既要面對疫情擴散給中國及全世界經濟帶來的大幅回落影響,又要面對美國挑起的全球貿易爭端及地緣政治,無論是對于 A 股,還是對于外盤,能夠表現如此強勢實屬不易,遠超市場預期,中國經濟復蘇引領全球經濟企穩回升,10 月下旬將迎來十九屆五中全會召開,“十四五”規劃將提振 A 股市場信心,A 股市場更是以強勢的姿態引領全球資本市場!笆弧遍L假期間,盡管外盤走勢仍存不確定性,但也會如我們之前所預期的那樣,美股見頂,但不會如 3 月份那樣大幅下跌,美股抵抗式調整對 A 股市場心理影響有限。

  我們認為,若“十一”長假期間無 重大市場政策出臺 ,則 A 股十月重要事件就是螞蟻金服發行上市,螞蟻金服 IPO 有望創 A 股歷史,除了發行規模外,其真正獨有的“金融+科技”雙重屬性,其上市無論是估值溢價,還是權重占比,乃至題材效應,都有望開歷史先河,A 股市場已為其預熱,參與螞蟻金服戰略配售基金發售火爆,可謂未發先熱,A 股二級市場會以積極的姿態迎接螞蟻金服發行上市,十月行情值得期待。

  其三、技術指標具備中期行情。從大盤季 K 線組合構成了“W”底形態,與此同時,大盤四季度的 MACD指標將金叉,從歷史規律看,只要大盤季線 MACD 指標金叉,都有一輪相當高的中期牛市行情。1996年四季度季線 MACD 指標金叉,2006 年三季度的季線 MACD 金叉,2014 年四季度季線 MACD 指標金叉,其后的行情都走出長牛走勢。今年四季度的季線 MACD 指標金叉,預示著 2440 點啟動的行情,是中長期牛市行情。

  此外,當前大盤均線皆多頭排列,月線 MACD 指標多頭強化,5 周均線將對大盤形成支撐。從 A 股歷史規律看,月線 MACD 指標多頭強化,月均線多頭排列,大盤中線行情將走強,行情有望步入斜率較高的加速上漲走勢,否則就是斜率較低的盤升行情。1996 年 6 月后的上漲行情,1999 年著名的“5.19”行情,2006 年 10 月后的加速上漲,2014 年的 11 月后大幅上漲走勢,大盤所有月均線 MACD 指標多頭排列、月線 MACD 指標多頭強化后形成的。今年 7 月以來,大盤均線皆多頭排列,趨勢性加速行情有望成行。

  其四、四季度行情將承上啟下。四季度將是全年收官之季,具有承上啟下意義。承上是對全年行情的一個“總結”,無論是系統性的,還是結構性的,都會在四季度展現的淋漓盡致,今年內有疫情負面影響,更有創業板注冊制改革落地鼓舞,外遭受全球金融危機,全球貿易爭端,地緣政治惡化、美股跌宕起伏等因素擾動,A 股市場展示出良好的韌性,挺過了艱難的時刻,美 11 月大選臨近,今年 A 股收官之季難平靜,但 A 股在全年收官之季還會展現其韌性,收獲今年來之不易的碩果。

  啟下就是為新的一年春播做好準備,為未來一年打好基礎。我們認為,在“資本擴張”的經濟新周期中,注冊制推進步伐將加快,2019 年推出了增量的科創板設立并試行注冊制,2020 年推出了存量與增量共同的創業板注冊制改革,2021 年 A 股市場全面實施注冊制將是大概率事件,時點有望在 2021 年的 7 月左右,實現“資本擴張”的前提是 A 股要有牛市行情,市場要有賺錢效應,只有對目前大盤的大平臺實行突破走勢,明年的行情才會向縱深發展,否則,大盤長期走勢徘徊,不利于實現“資本擴張”,稍有不慎行情就會夭折,居民儲蓄資金一旦重新轉向房地產市場,所帶來的負面影響可想而知。

  操作策略

  受長假前效應影響,多空雙方無心戀戰,昨大盤仍舊低位窄幅震蕩運行,科技股重新崛起,指標股走勢低迷,規避長假期間內外不確定性,是節前場內外市場資金特性,場外資金持幣觀望,場內資金活躍度不高,賺錢效應降低,虧錢效應回升。近日市場“地量”復“地量”,由于量能繼續萎縮,大盤殺跌動力不足,但上漲動力也不足,短線大盤縮量筑底是大概率事件,等待長假期間內外消息面明朗。

  “十一”長假即將來臨,底部窄幅蓄勢運行是長假前效應慣有特性,今年“十一”長假也不會例外,資金的特性就是看到確定性,對于不確定性是風險厭惡的。節前最后一個交易日,大盤難有上佳表現,但也不會出現大幅回調走勢,窄幅震蕩有望是收官之戰的特征。十月大盤不悲觀,迎接螞蟻金服發行上市,十月反而值得期待。操作上,重倉者觀望,輕倉者可逢低關注金融、電子、通信、計算機及中低價底部科技股,回避高價股及股價嚴重透支未來股,對垃圾股及新股炒作須謹慎。

  提示:宏觀經濟不及預期,出現嚴重信用事件,政策變化不及預期。

  瞄股網9月30日:方正證券僅供參考

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